年金月供／提取計算機

數學上完全係同一條 PMT 公式。喺按揭計算機，「本金」係借入嚟嘅樓價貸款，PMT 係你每月還銀行；喺年金計算機，「本金」係你已經擁有嘅儲蓄／一筆過保費，PMT 係銀行（或保險公司）每月畀返你嘅金額。一個係付出、一個係收入，方向相反但現值關係係鏡像對稱嘅。所以實務上：「20 年每月還銀行 $6,060 = 借到 $1,000,000」同「20 年每月從 $1,000,000 提 $6,060 = 全數提清」係同一件事。

HKMC 香港年金根據投保年齡、性別同一筆過保費計出每月年金金額，現時 65 歲男性大約每 100 萬保費可領約 $5,800／月終身（保證期 105 歲）。如果用本工具嘅有限年期模式對譜：本金 $1,000,000、20 年月領 $5,800，倒推出嘅內隱年利率大約 3.5–4%；如果用 30 年期，則接近 5.5–6%——即係話年金嘅吸引力同預期壽命直接相關。當然 HKMC 係終身發放並有保證期及殘存價值條款，跟單純有限年期 PMT 模型唔完全一致，呢個工具係幫你做數量級嘅 sanity check。

可以反方向用：先決定每期想提嘅金額，再喺呢個工具反覆調整「年期」，直到「每期金額」啱晒你嘅生活開支。例如本金 $3,000,000、4% 年息，想每月 $20,000 退休洗費：試 20 年得約 $18,180、25 年得約 $15,830、15 年得約 $22,180——咁可以反推大約 22 年左右就會提清。如果你想直接用「提取速率」做主變量，建議睇我哋專為「4% 法則」或者退休本金燒清計算嘅工具，更直接。

本工具計嘅係「等額名義年金」——20 年後嘅 $6,060 同今日嘅 $6,060 數字一樣，但購買力會被通脹蠶食。如果你想保留實質購買力，輸入「實質年利率」（即名義利率減去預期通脹率，例如名義 4% − 通脹 2.5% = 實質 1.5%），出嚟嘅每期金額就係「以今日購買力計嘅實際支出能力」，再隨年通脹調整實際支付金額。香港 ｉBond／鏈接通脹嘅政府債券就係呢種「實質年金」嘅實例。

有，主要係「合資格延期年金保單（QDAP）」。由 2019 年 4 月起，購買 QDAP 同自願性 TVC（強積金扣稅自願供款）合共最多可扣稅 HK$60,000／年（夫婦合計可達 HK$120,000，邊個攤分都得），按你嘅邊際稅率，每年最多可慳近 HK$10,200 稅。QDAP 嘅年金回報率通常喺 3–4% 嘅範圍，可以用本工具喺輸入呢個利率時做粗略估算，但實際保證／非保證金額仲係要睇個別保單嘅利益說明書。